Artikel 9 der EU Offenlegungsverordnung Was sagen die verschiedenen Produktkategorien aus?

Als Teil der Europäischen Nachhaltigkeitsstrategie trat, neben der EU-Taxonomie Verordnung zum Jahreswechsel, bereits einige Monate vorher die neue EU-Offenlegungsverordnung in Kraft. Letztere soll für mehr Transparenz unter den großen Europäischen Unternehmen sorgen, indem die Akteure des Kapitalmarktes zur verstärkten Preisgabe an Informationen verleitet werden. Finanzdienstleister müssen seit Inkrafttreten der Verordnung im März 2021 ihre aufgelegten Produkte in drei Produktkategorien, die Aussagen über das Nachhaltigkeitslevel des Fonds ermöglichen, einordnen. Die Kategorien werden durch drei Artikel, die jeweils einen breiten Bereich abdecken, definiert.

Die oben beschriebenen Produktkategorien müssen im Verkaufsprospekt des jeweiligen Fonds erklärt werden. Der Emittent muss ausführen, ob ESG-Kriterien (Artikel 8), oder darüber hinaus sogar konkrete Nachhaltigkeitsziele (Artikel 9), durch den eigenen Fonds adressiert werden. Falls die beiden Punkte nicht zutreffen, so muss der Emittent dennoch die Art und Weise, in der Nachhaltigkeitsrisiken in den internen Investitionsentscheidungen involviert waren, erklären. Sollten solche Risiken bei der Investitionsentscheidung komplett außen vor gelassen sein worden, so muss der Emittent hier eine kurze und klare Begründung darlegen (Artikel 6).

Ziel der Offenlegungspflicht ist es, Anleger:innen zu ermöglichen, nachhaltige Investitionen klar als solche identifizieren zu können. Insbesondere irreführende Praktiken, wie die des „Greenwashings“, sollen dadurch aus den Kapitalmärkten verdrängt werden.